<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易上海房产 > 正文

新基建强势回归,5年规模7万亿,核心受益标的有哪些?

0
分享至

A股率先探底回升,周二脱离于全球恐慌氛围,走出独立行情。从板块来看,5G、芯片及半导体等较为活跃,其中5G概念超30余只个股涨停,主要受益于基站将加快建设步伐。

数据显示,机构大举买入深南电路、沪电股份、中环股份、大富科技等新基建概念股。陆股通席位也大举买入中环股份、华天科技、沪电股份、深南电路、江丰电子等科技股。

WIND数据显示,科技龙头指数、消费电子产业指数均出现100亿元以上主力资金净流入,中兴通讯、亨通光电、中通国脉、中天科技、武汉凡股等主力资金单日净流入超5亿元。

东兴证券认为,5G基建,是全方位的万亿级基建,不仅包括5G基站、核心网等基础设施的建设,还包括网络云化、行业垂直应用等的建设。预计5年内5G网络建设的直接投资在1万-1.5万亿元。同时,5G的垂直行业应用将推动企业内部的网络化、信息化改造,未来5年,仅网络化改造部分的投资规模就大约有5千亿元左右。中移动发出今年基站首标,2020年5G建设大幕已拉开。预计2020年底,全国有望累计开通5G基站超55万个。

根据信通院测算,2020年,预计5G将创造约920亿元的GDP,间接拉动GDP增长将超过4190亿元。到2030年,预计5G对经济增加值的直接贡献将超过2.9万亿元,间接拉动的GDP将达到3.6万亿元。

招商证券认为,当前正处在新一轮的技术进步上行期,科技基建的加码有望借助于科技上行周期的力量,加速新科技消费品的供给,从而拉动经济增长。2020年也是十三五战略性新兴产业规划最后一年,新兴产业有望实现冲刺。当前经济下行压力随着疫情的爆发而加大,加速布局新型基础设施建设具有紧迫性。从新基建的细分领域来看,包括5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大“新基建”板块,预计相关板块将持续获得政策支持。

5G基础设施:5年合计2-2.5万亿

招商证券报告显示,根据测算,预计未来5年新基建七大投资领域的投资规模将达到5-7万亿以上的规模,未来两年复合增速保持30%以上。直接或间接拉动的其他投资更大,成为中国经济增长的新动力。其中5G基础设施的投资规模到2025年合计大致在2-2.5万亿之间,从产业链上下游以及各行业应用投资的带动来看,例如对各类5G应用的带动,在线教育、在线办公、在线诊疗、政务信息化等领域的基础设施建设,到2025年累计带动投资规模或将超过3.5万亿。

大数据中心:至2024年新增投资将超过1100亿元

招商证券认为,从国内来看,2018年国内IDC业务市场总规模达1228亿元,同比增长29.8%,互联网行业的需求是推动我国IDC发展的主要驱动力。而到2024年,中国IDC业务规模达到2558亿,相较于2019年新增1160亿元,意味着从2020年至2024年中国数据中心的新增投资规模超过1100亿元。

特高压:“在建”+“待核准”投资规模超2500亿

目前处于在建和待核准的特高压工程共16条线路,具有明确投资规模的共7条,总投资规模1128亿元,平均每条线路投资规模为161亿,按照这样的平均值来算,目前7条待核准的线路和2条2019年开始开工建设线路投资规模预计共1449亿元,加上目前在建的线路,总投资规模预计为2577亿元,其中2020年开始增量贡献规模至少1500亿以上。

高铁、城际轨交:2020年拟通车线路投资规模超6000亿

在经济下行压力加大的背景下,高铁、城际轨交投资规模的加大将成为托底经济的有力手段之一。根据对线路的统计预测,2020年拟通车线路共14条,其中专线250和专线350各7条,通车有望为3696公里,对应投资规模为6207亿元。

充电桩:至2025年新增投资规模达700-1100亿

预计2020年充电桩规模上限/下限将达到177亿元/140亿元,2025年充电桩规模上限/下限将达到1290亿元/770亿元,2020-2025年累计规模CAGR达到48.8%/40%,2020-2025年新增规模CAGR达到50.3%/25%,因此从2020年至2025年新能源汽车充电桩新增投资规模达700-1100亿。

人工智能:至2025年预计新增投资超2000亿元

相关底层硬件和通用AI技术及平台的基础设施投资至2025年累计规模预计达2000亿元左右,其中AI芯片新增投资规模预计累计增加800亿元左右,机器视觉领域新增投资规模累计增加250亿元左右,因AI带来的云平台/数据服务/OS新增投资规模累计增加1000亿元左右。

工业互联网:至2025年累计投资规模将超过6000亿

若按照不同工业产值的省份对应不同规模的投资于工业互联网,如超过万亿的省市政府每年投入15亿元(共11个省市),超过5000亿但不足1000亿的省市政府每年投入10亿元(共10个省市),年工业产值不足5000亿的省份政府每年投入5亿(10个省市),则年政府补贴投入可达到315亿元,按照30%的补贴比例,有望引导整体工业互联网年均投资规模达1050亿元,若不考虑增长,则2020年至2025年累计投资于工业互联网建设的规模将达6300亿左右。预计2020至2025年历年新增投资规模合计在6000亿-7000亿之间。若按照2019年工业互联网6110亿规模以及13.3%的复合增速来测算,2020年至2025年历年新增投资规模合计约为6800亿左右。

方正证券认为,随着疫情缓解,通信行业产业链整体复工情况良好。近期相关政策密集出台,预计2020年运营商整体资本支出或将超预期增长。目前,中移动已经表示今年全年建设30万5G基站目标不变,中国联通和中国电信力争前三季度完成全年25万站的建设目标。此外,近期全国广电网络整合工作进入冲刺期,广电网络相关5G投资有望正式展开。5G网络建设的加速将带动整体链同步获益,同时近期运营商招标也将逐步展开,将直接带动对相关设备厂商的需求。建议重点关注5G板块:①5G主设备厂商龙头中兴通讯;②光模块业务增量较大的华工科技,天线核心供应商硕贝德、盛路通信、通宇通讯和世嘉科技等;③5G站址资源补充华体科技。

兴业证券建议,新基建关注七大行业及相关标的。梳理了相关的新基建50组合,具体如下:

相关推荐
热点推荐
马筱梅要带俩孩子回北京了!小杨阿姨说,再给他们娘仨炸次油条吃

马筱梅要带俩孩子回北京了!小杨阿姨说,再给他们娘仨炸次油条吃

鑫鑫说说
2025-07-11 13:38:01
刘瑛已任青岛莱西市委书记,前任周科调任青岛市档案馆馆长

刘瑛已任青岛莱西市委书记,前任周科调任青岛市档案馆馆长

澎湃新闻
2025-07-10 19:36:28
就在今天!7月11日凌晨,中国跳水队传来全红婵,陈芋汐新消息

就在今天!7月11日凌晨,中国跳水队传来全红婵,陈芋汐新消息

清游说娱
2025-07-11 09:14:07
涉嫌严重违纪违法,云南广南县财政局原四级主任科员马莉主动投案

涉嫌严重违纪违法,云南广南县财政局原四级主任科员马莉主动投案

鲁中晨报
2025-07-11 15:31:05
俄军防空系统向AFL1845航班客机开火,险些导致重大伤亡

俄军防空系统向AFL1845航班客机开火,险些导致重大伤亡

山河路口
2025-07-11 15:29:25
2025高考录取:清华已跌落神坛,公费师范生杀疯了,985大学爆冷

2025高考录取:清华已跌落神坛,公费师范生杀疯了,985大学爆冷

界史
2025-07-10 16:04:02
预断被再次证实:英伟达市值已超日本GDP,年内可能问鼎5万亿

预断被再次证实:英伟达市值已超日本GDP,年内可能问鼎5万亿

邵旭峰域
2025-07-11 11:37:22
记者:40岁C罗下赛季将缺战25%的比赛,他已和新帅就此达成一致

记者:40岁C罗下赛季将缺战25%的比赛,他已和新帅就此达成一致

直播吧
2025-07-11 15:38:06
WTT大满贯:八强全部诞生,王艺迪0-3,国乒一日4败,单打仅剩5人

WTT大满贯:八强全部诞生,王艺迪0-3,国乒一日4败,单打仅剩5人

郝小小看体育
2025-07-11 13:24:38
东方集团三板已上市4天,每天仅涨1分,50万股东要熬到什么时候?

东方集团三板已上市4天,每天仅涨1分,50万股东要熬到什么时候?

小舟谈历史
2025-07-11 14:47:17
特朗普:将对未接到关税函的国家征收15%或20%“统一关税”

特朗普:将对未接到关税函的国家征收15%或20%“统一关税”

每日经济新闻
2025-07-11 10:48:52
湖人与步行者二换四,拿下格兰特打造四巨头,可能让老詹继续留队

湖人与步行者二换四,拿下格兰特打造四巨头,可能让老詹继续留队

阿雄侃篮球
2025-07-11 17:29:38
官宣签约!7500万变底薪!掘金改变西部格局

官宣签约!7500万变底薪!掘金改变西部格局

篮球教学论坛
2025-07-11 17:39:44
漠河,都要装空调了?

漠河,都要装空调了?

中国新闻周刊
2025-07-11 13:37:38
杨少华并非午休时去世!真实死因曝光更引众怒,家属呼吁不要网暴

杨少华并非午休时去世!真实死因曝光更引众怒,家属呼吁不要网暴

振华观史
2025-07-10 07:56:33
赵本山一觉醒来天塌了!这次,再多豪车豪宅,也救不了自己的女儿

赵本山一觉醒来天塌了!这次,再多豪车豪宅,也救不了自己的女儿

闻识
2025-07-09 15:37:45
中毒幼儿园新进展,央视连发5问,后厨下毒曝光,胡锡进痛斥媒体

中毒幼儿园新进展,央视连发5问,后厨下毒曝光,胡锡进痛斥媒体

鋭娱之乐
2025-07-09 13:09:15
老祖宗常告诫“勿近白虎”,“白虎”究竟是什么?真有这么可怕吗

老祖宗常告诫“勿近白虎”,“白虎”究竟是什么?真有这么可怕吗

大千世界观
2025-05-22 16:57:05
当年审判孙小果和马加爵的主审法官,如今因故意杀人罪被判刑。

当年审判孙小果和马加爵的主审法官,如今因故意杀人罪被判刑。

贴小君
2025-05-06 20:05:04
为省7毛赔光10亿,充电宝巨头罗马仕崩塌了

为省7毛赔光10亿,充电宝巨头罗马仕崩塌了

时尚的弄潮
2025-07-10 01:22:00
2025-07-11 18:08:49

上海房产

戴德梁行:上海二季度写字楼区域分化明显 零售

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数
二手房推荐

头条要闻

特朗普对援乌态度"巨大转变" 或动用"总统特别拨款权"

头条要闻

特朗普对援乌态度"巨大转变" 或动用"总统特别拨款权"

财经要闻

管涛:百年美元信用将崩塌?

体育要闻

从无畏金兰到薪火相传,中国女篮新的花期来了

娱乐要闻

新闻联播镜头下的宋佳面相变了

科技要闻

稚晖君神操作 宇树痛失"人形机器人第一股"

汽车要闻

最便宜满血版华为智驾和鸿蒙座舱 岚图FREE+闭眼冲

态度原创

本地
家居
房产
数码
公开课

本地新闻

换个城市过夏天 | 枫叶之都的22℃清凉秘境

家居要闻

生活憧憬 自由浪漫之境

房产要闻

8大新盘曝光!2025下半场,广州主城开卷厮杀!

数码要闻

Nothing首款头戴式耳机Headphone (1) 7月21日国内上市,2299元

公开课

李玫瑾:为什么性格比能力更重要?

无障碍浏览 进入关怀版