泰禾集团：到期未归还债务355亿元，未出现资不抵债情况

6月24日晚间，泰禾集团（股份简称：ST泰禾，000732.SZ）披露2021年年报问询函的回复情况。

在回复函中，泰禾集团称，截至2022年5月31日，公司有息债务余额917.45亿元，未来一年内预计到期余额为402.34亿元。其中，已到期未归还金额355.64亿元。截至2021年末，公司已到期未归还借款金额352.19亿元，2022年1-5月新增到期8.3亿元，新增还款4.85亿元，截至2022年5月31日，公司已到期未归还借款金额355.64亿元，相比截至2021年末的金额变化不大。泰禾集团称，自2020年新冠肺炎疫情爆发至今，公司受疫情影响，销售及回款受到较大冲击，导致偿债能力下降，截至2022年5月31日，未来一年内到期贷款金额为402.34亿元，货币资金余额19亿元，到期债务偿还存在流动性风险。截至2021年末，公司流动资产约1716亿元，高于流动负债1447亿元，净资产为148亿元，未出现资不抵债的情况。针对截至目前到期债务情况，公司积极响应国家政策，首先保开工以便盘活项目，保交付履行对业主的承诺；在此基础上，与金融机构的债务重组商谈正在有序推进，计划从不同渠道多种方式应对到期债务还款资金的归集，努力降低偿债风险，预计未来随着销售回款好转，公司流动性问题可以得到有效改善。

在公司资产流动性方面，泰禾集团称，存货占公司总资产的比例超过70%，主要为地产开发项目，截至2022年5月31日，公司所开发房地产项目存货余额超1500亿元，项目主要分布在北京、厦门、深圳、广州、福州、南京等一二线核心城市。公司当前超70%的销售资源主要分布在北京、厦门、深圳、广州、福州、南京城市，根据国家统计局公布的70个大中城市新建商品住宅销售价格指数，除厦门外， 北京、深圳、福州、广州、南京今年一季度环比2021年四季度价格均有向好趋势。

另外，泰禾集团称，公司持有物业项目共计18个，涉及购物中心、LOFT、底商、写字楼、车库车位、地下商业、室外步行街等多种业态，截至2021年末，公允价值共计约257亿元，建筑面积约89万平米；公司正在运营中的酒店有福州泰禾凯宾斯基酒店、福州泰禾铂尔曼酒店、福州泰禾假日智选酒店、泉州泰禾洲际酒店，截至2021年末，账面价值共计约27亿元。

在债务处理方面，泰禾集团称与20多家大型金融机构建立了稳定的战略合作关系，并保持着紧密合作。 针对已到期或接近到期负债，公司正在积极与相关金融机构协商将到期负债展期，以保障项目有足够的建设资金用于供货销售，预计经营现金流入在满足日常经营现金支出的基础上，剩余部分可用于偿还到期有息负债。

根据泰禾集团的披露，公司自2021年以来，公司已有超20批次的项目交付。

截至目前，该公司债务重组工作取得了一定进展，与部分主要债权人已签署过展期备忘录，拟采用更多增信措施保障债权人的利益。公司也在积极与政府和金融机构协调，在遵守国家政策的前提下使用监管资金保证项目复工复产，通过销售回笼资金用以偿付债权人，目前已与20多家金融机构达成一致意见，取得复工复产复销支持，并与其他机构继续接洽谈妥复销方案， 公司将尽快形成并推进与其他债权人的债务重组方案的落地，维护债权人及公司各方利益。

另外，泰禾集团表示，2021年公司应收账款余额下降，但相应账龄变动较大，账龄转至3年以上、2至3年的应收账款余额增加较多，按照公司坏账计提比例，计提的坏账准备相应增加。2020年，泰禾集团因终止与信达的上海新江湾、深圳坪山及上海顾村项目合作，由此产生了5.75亿元的信用减值损失。