<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易上海房产 > 正文

扎堆发债“借新还旧” 房企2021年到期债务规模将历史性突破万亿元

0
分享至

12448亿元

 机构预计,2021年房企到期债务规模将达12448亿元,历史性突破万亿元关口。

新年伊始,房企再现扎堆发债潮。Wind数据显示,截至1月7日,上市房企已发行13只美元债。根据各房企公告披露来看,募资用途多为现有债务再融资。另有机构预计,2021年房企到期债务规模将达12448亿元,历史性突破万亿元关口。

主要用于现有债务再融资

世茂集团1月5日早间公告称,公司拟发行8.72亿美元于2031年到期的优先票据,票面利率为3.45%。公司拟将发行所得款项净额用于为一年内到期的境外中长期债务再融资。

禹洲集团1月5日公告称,1月4日,公司(连同附属公司担保人)与摩根大通、德意志银行、国泰君安国际、海通国际、东亚银行有限公司、中信里昂证券等订立购买协议,公司拟发行于2027年到期的5.62亿美元的有担保绿色优先票据,票面利率为6.35%。公司拟将所得款项净额主要用于将于一年内到期的现有中长期境外债务再融资。

中国证券报记者梳理发现,就目前各房企公告内容来看,现有债务再融资是本轮发债的主要募资用途。

此外,债券票面利率整体较低。碧桂园拟发行于2026年到期的5亿美元票据,票面利率为2.7%;于2031年到期的7亿美元票据,票面利率为3.3%。

“当前美元流动性充裕,基准利率低位,加之地产美元债的投资性价比较高,市场认购积极,且年初本身属于房企发债高峰期,因此发债频繁。”克而瑞证券研究院首席分析师孙杨告诉中国证券报记者。

年内到期债务规模破万亿

据克而瑞研究中心监测数据不完全统计,2020年95家典型房企融资总额为15220.80亿元,同比增长0.1%。

贝壳研究院数据显示,2020年房企境内外债券融资累计约12132亿元,规模创历史新高,累计同比增长3%。境外债券融资规模约4519亿元,同比减少18.3%;境内债市融资规模约7613亿元,同比增长21.3%。

偿债端,贝壳研究院数据显示,2020年房企偿债规模约9154亿元,同比增长28.7%。2021年房企到期债务规模(不含2021年将发行的超短期债券)预计将达12448亿元,同比增长36%,历史性突破万亿元大关,房企偿债压力继续攀升。

Wind数据显示,目前中资地产债存量629只,规模为2205亿美元;中资城投债存量273只,规模为739亿美元。

展望2021年,中信建投认为,政策仍将保持有保有压,房地产新增融资受限,对于发行成本和人民币汇率的敏感度下降,而再融资需求刚性,因为其占比接近30%,成为美元债市场的压舱石。

克而瑞研究中心认为,房企财务降杠杆将是主旋律,未来房企融资主要以借新还旧为主,融资增速或将下降。“三道红线”将倒逼房企提升自身产品力及经营能力,减少对融资依赖,提高项目去化,加快开发周期。

 推进降负债

部分房企通过提前赎回债券方式减少利息对利润的腐蚀。

碧桂园1月7日早间称,公司赎回一宗2022年到期的票面利率7.125%的票据,该票据未偿还本金金额为5.5亿美元。对比近日新发债券来看,新发债券票面利率明显较低。

中国恒大此前也多次提前赎回债券。2020年10月13日,中国恒大提前偿还两笔公司债,本息合计114.27亿元;10月20日,全额偿还40亿港元夹层融资;10月23日,提前赎回121.29亿港元优先票据。

国泰君安研报指出,房企降负债反映在有息负债端,可通过改善融资结构、提升评级以降低融资成本,减少利息支出对利润的侵蚀。

中国恒大在日前的公告中提及,截至2020年12月31日,公司有息负债余额7165亿元,与2020年3月宣布实施“高增长、控规模、降负债”发展战略时相比,9个月实现有息负债下降1578亿元,展现出稳健的经营能力和强大执行力。2021年,公司有息负债要再下降1500亿元。

相关推荐
热点推荐
车模兽兽加拿大晒儿子正面照,与自己很像,结婚12年沦为家庭主妇

车模兽兽加拿大晒儿子正面照,与自己很像,结婚12年沦为家庭主妇

史书无明
2025-05-06 23:00:20
难以置信!网传上海惊现一热心市民,已成功举报车辆违章182条…

难以置信!网传上海惊现一热心市民,已成功举报车辆违章182条…

火山诗话
2025-05-08 09:02:05
一年狂赚300亿!赚中国钱还毒害中国人 ,泰国榴莲全含一级致癌物

一年狂赚300亿!赚中国钱还毒害中国人 ,泰国榴莲全含一级致癌物

素衣读史
2025-01-22 17:11:58
次战即决战!CBA总决赛历史上0-2落后无一队最终翻盘

次战即决战!CBA总决赛历史上0-2落后无一队最终翻盘

懂球帝
2025-05-09 10:26:19
西安碑林博物馆票价将调至85元,工作人员:10元属于改扩建期间惠民票

西安碑林博物馆票价将调至85元,工作人员:10元属于改扩建期间惠民票

澎湃新闻
2025-05-08 10:08:11
对不起!不懂白裤子“禁忌”?花再多钱,你也穿不出高级感!

对不起!不懂白裤子“禁忌”?花再多钱,你也穿不出高级感!

泰安秋子
2025-05-09 08:22:44
澳门这夜女神齐聚,42岁阿sa
输惨了!郑伊健的话终于有人相信了

澳门这夜女神齐聚,42岁阿sa 输惨了!郑伊健的话终于有人相信了

小娱乐悠悠
2025-05-09 08:01:24
爱德华兹:脚踝感觉很好,要在客场赢下两场

爱德华兹:脚踝感觉很好,要在客场赢下两场

雷速体育
2025-05-09 11:51:15
“我给女儿换卫生巾,别人骂我不要脸”!一个56岁父亲的无奈自白

“我给女儿换卫生巾,别人骂我不要脸”!一个56岁父亲的无奈自白

梦史
2025-05-07 15:49:13
累拉了?皮尔斯履行承诺徒步24公里最终祭出了熟悉的轮椅

累拉了?皮尔斯履行承诺徒步24公里最终祭出了熟悉的轮椅

直播吧
2025-05-09 08:33:39
印度战机被击落后,向我国提出抗议,岛内专家:印度输得不冤

印度战机被击落后,向我国提出抗议,岛内专家:印度输得不冤

阿芒娱乐说
2025-05-09 16:45:57
广西百色失联女生已溺亡:她父亲早逝,母亲改嫁,一直在寄人篱下

广西百色失联女生已溺亡:她父亲早逝,母亲改嫁,一直在寄人篱下

泠泠说史
2025-05-08 16:03:24
交不出年报濒临退市,*ST恒立向会计师事务所索赔超3800万

交不出年报濒临退市,*ST恒立向会计师事务所索赔超3800万

红星新闻
2025-05-09 15:49:14
中央定调!延迟退休新规实施,1970年前出生男性有福,可不受影响

中央定调!延迟退休新规实施,1970年前出生男性有福,可不受影响

王五说说看
2025-04-05 08:58:18
后悔现在才知道,孩子最大的幸福,就是小时候被父母允许做这些事

后悔现在才知道,孩子最大的幸福,就是小时候被父母允许做这些事

陈天宇
2025-05-09 10:53:12
崔康熙:王钰栋这个队员非常不错,如有机会肯定给年轻人更多时间

崔康熙:王钰栋这个队员非常不错,如有机会肯定给年轻人更多时间

直播吧
2025-05-09 16:05:18
健身圈“502紧身裤”事件曝光:男子花1500元上女私教课,却被网暴“X骚扰”!

健身圈“502紧身裤”事件曝光:男子花1500元上女私教课,却被网暴“X骚扰”!

健身S叔
2025-05-08 16:36:50
勇士93-117森林狼!无奈的不是输球,而是库里受伤后带来两大变化

勇士93-117森林狼!无奈的不是输球,而是库里受伤后带来两大变化

鱼崖大话篮球
2025-05-09 17:38:30
孙子和外孙出国,我一人给150000,三年后,两个人表现天壤之别

孙子和外孙出国,我一人给150000,三年后,两个人表现天壤之别

源远讲堂
2025-05-09 16:38:54
南海发生惊心动魄一幕,歼16罕见一个举动,让美军机大败而归

南海发生惊心动魄一幕,歼16罕见一个举动,让美军机大败而归

曹兴教授TALK
2025-05-09 17:13:06
2025-05-09 18:39:00

上海房产

贝壳:网传“深圳贝壳内部通知”不实

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数
二手房推荐

头条要闻

巴基斯坦:已摧毁77架印度无人机

头条要闻

巴基斯坦:已摧毁77架印度无人机

财经要闻

降息潮延续 存款利率全面迈向“1时代”

体育要闻

对话萨维奥拉:希望中国能有更多武磊出现

娱乐要闻

元斌为金赛纶发声 金秀贤否认请杀手

科技要闻

奥特曼:不怕中国赶上 就怕美国犯愚蠢错误

汽车要闻

订单破万/32.98万起 全新高山家族于5月13日上市

态度原创

亲子
手机
教育
艺术
公开课

亲子要闻

想让爸爸更爱孩子,妈妈首先做到这一点!

手机要闻

Retroid Pocket Mini V2 安卓游戏掌机发布,1399 元

教育要闻

担心娃社交?懂这3条潜规则,孩子永远交到真朋友

艺术要闻

故宫珍藏的墨迹《十七帖》,比拓本更精良,这才是地道的魏晋写法

公开课

李玫瑾:为什么性格比能力更重要?

无障碍浏览 进入关怀版