<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易上海房产 > 正文

华住赴港二次上市 最高募资86亿港元扩张“补血”

0
分享至

华住集团赴港二次上市的传闻终于坐实。

9月10日,华住集团在港交所公布了招股说明书,申请将公司的股份按照《香港上市规则》第19C章于香港主板上市。对此,21世纪经济报道记者联系该集团获回应“因处静默期,不便接受采访”。

事实上,因估值遇冷、美股市场环境愈发严苛等因素,赴港二次上市成为不少中概股的选择。然而,估值并非华住集团赴港二次上市的主要因素。根据21世纪经济报道记者计算,今年上半年,华住集团在美股的平均动态市盈率为65.68倍,这一数值高于同期A股的锦江酒店、首旅酒店。截至目前,华住集团的总市值已经超过130亿美元(约合人民币888亿元)。

有业内人士对21世纪经济报道记者指出,华住集团如果能完成在香港二次上市,将拥有更加灵活的资本运作空间,有利于优化股权结构,实现融资和投入发展。

事实上,回港上市融资为华住集团所看重。疫情进入常态化防控阶段,酒店行业加速整合,重申深耕中国市场的华住集团若要继续实现规模扩张,显然离不开资金的支撑。

2020年4月,上海,华住酒店集团。图视觉中国

最高募资86亿港元

公布招股说明书后,华住集团的赴港二次上市的行动将紧锣密鼓地展开。

根据IPO计划,华住集团赴港招股价格上限为368港元,拟发行约2042万新股。这其中,国际配售、公开发售占比分别为90%、10%,募资金额超过75亿港元。此外,若使用15%的超额配股权,华住集团此次回港上市的融资规模最高超过86亿港元。

计划进一步显示,9月11日至16日,华住集团公开招股、定价,9月22日挂牌。这意味着,最快在本月,华住集团将实现赴港二次上市。

二次上市,是指已上市公司将其部分发行在外的流通股股票在非注册过的另一家证券交易所上市。2018年4月,港交所修改了上市规则,允许符合条件的内地企业在港二次上市,并允许同股不同权或未盈利的生物科技公司等主板上市。在业内看来,香港证券市场较充沛的资金和成熟的市场机制,可给二次上市的企业增加现金流、分散风险。

“在香港二次上市的融资情况要视企业本身的能力和其所在行业的情况而定。”华美顾问机构首席知识官赵焕焱对21世纪经济报道记者表示,今年疫情对酒店行业带来巨大冲击,从业者们意识到了下沉市场的重要性,华住集团回港上市融资后必将抓住机会加速扩张,深耕下沉市场。

那么,86亿港元的募资款将如何使用?

扩张、偿债、技术投入是华住集团此次回港融资的主要目的。该集团在招股说明书中表示,约40%的资金将用于支持公司的资本支出及开支,以加强公司的酒店网络包括新酒店开业以及现有酒店的升级和持续维护;约30%的资金将用于偿还公司于2019年12月提取的5亿美元循环信贷融资的一部分;约20%的资金将用于增强公司的技术平台,包括“华住会”;约10%的资金将用于一般公司用途。

事实上,华住集团在美股的估值并不低。2010年赴美上市初期,该集团总市值约280亿元(人民币,下同)。如今,其总市值已经增长数倍至888亿元。另一项数据也显示,华住集团颇受美股投资者欢迎——今年上半年,该公司平均动态市盈率为65.68倍,而同期,A股的锦江酒店、首旅酒店的平均动态市盈率分别为25.10倍、32.52倍。

21世纪经济报道记者发现,近些年来以优质新经济龙头企业为代表的中概股所掀起的回归潮,给A股、港股市场增加了优质标的。在数月前传出赴港二次上市时,华住集团内部人士曾对21世纪经济报道记者表示,作为住宿行业的龙头企业,华住集团若能回归港股,可为内地投资者创造便利机会,同时也能有利于华住价值最大程度地释放。

股权结构显示,截至目前,华住集团主要大股东由其创始人季琦、外资机构景顺控股以及国内OTA龙头企业携程等构成,持股比例分别为33.53%、12.11%、7.42%。

下沉三四线城市

受疫情影响,酒店行业的经营遭遇巨大冲击。

据媒体9月10日消息,万豪国际酒店计划在10月底裁员约670名员工,裁员比例为17%。这是疫情之下,酒店行业陷入困境的一个缩影。裁员带来的成本压缩,可缓解酒店集团的资金压力。但业绩的萎缩所带来的流动性紧缺风险,成为当下酒店行业需共同面对的核心问题。

今年上半年,锦江酒店、华住集团、首旅酒店这国内三大酒店集团的业绩均遭遇不同程度的下滑。财务数据显示,锦江酒店在不考虑非经常性损益的情况下,其净利润亏损3.78亿元,较去年同期下降205.68%;华住集团一季度亏损21.35亿元,第二季度净收入预计下滑三成;首旅酒店上半年亏损6.95亿元,净利润同比下降289.07%。

疫情对酒店集团现金流“造血”的负面影响可见一斑——从目前的公开的财务数据上看,国内三大酒店集团今年以来经营活动现金净流量数值均转负:锦江酒店、首旅酒店今年上半年的经营活动现金净流量分别为-13.59亿元、-2.52亿元;华住集团截至一季度经营活动现金流量为-13.46亿元。

对于华住集团而言,确保疫后资金的充沛迫在眉睫。一方面,疫情所带来的财务压力,使得华住集团必须拓宽融资渠道;另一方面,华住集团眼下的扩张战略需要充沛的资金支撑。

截至今年一季度,华住集团的资产负债率攀升至91.16%。这其中,其短期借贷及长期借贷当期到期部分金额为58亿元。而一季度末,华住集团期末现金余额为34.75亿元。此次赴港融资,最高86亿港元的募资额可大大缓解华住集团的资金压力。

为应对疫情对酒店行业带来的冲击,华住集团在今年调整组织架构,宣布深耕国内市场。其“重仓”国内市场的主要措施为,下沉三四线城市,实施“千城万店”战略。

数据显示,截至8月中旬,华住集团旗下酒店开业率98%,单日出租率破90%。实际上,21世纪经济报道记者注意到,随着国内旅游市场逐步恢复,乐观的市场预期开始显现,各大酒店集团“跑马圈地”之心重燃。华住集团旗下以汉庭、全季为主的品牌迅速开启扩张节奏。

“如果过去汉庭是为一二线城市3亿至4亿人提供住宿的话,下面3至5年,我们就要为中国8亿-10亿的国民提供标准化、可靠的、安全的产品,去实现在1000个城市以上的布局。”华住集团总裁、华住中国CEO金辉在汉庭品牌成立15周年之际接受21世纪经济报道记者采访时表示,未来三到五年,华住集团旗下汉庭品牌希望实现5000家店的开业规模,成为全球最大的单一酒店品牌。

金辉表示,国内酒店行业正在呈现“√”字形的缓慢复苏,国内酒店行业连锁化率只有17%,空间极大。而华住集团对于国内市场充满信心,提出未来计划在国内15000-20000家以上的开店规模。

大连锁优势要求华住具备强大的行业整合能力,回港上市融资或将成为该集团加速扩张的又一个起点。

相关推荐
热点推荐
真无语!中吉乌铁路刚宣布开建,韩国就宣布向中亚出口高速列车

真无语!中吉乌铁路刚宣布开建,韩国就宣布向中亚出口高速列车

金哥说新能源车
2024-06-14 20:09:03
郑栅洁,添新身份

郑栅洁,添新身份

鲁中晨报
2024-06-15 14:59:03
6月11日,陈奕迅真实病情曝光!网友:天哪,没想到这么严重!

6月11日,陈奕迅真实病情曝光!网友:天哪,没想到这么严重!

花花lo先森
2024-06-13 10:48:14
该来的终于来了?美大选尘埃落定,下任总统毫无悬念?没那么简单

该来的终于来了?美大选尘埃落定,下任总统毫无悬念?没那么简单

星辰故事屋
2024-06-14 18:21:06
苹果首次展示卫星短信功能 仅限iPhone 14及以上机型

苹果首次展示卫星短信功能 仅限iPhone 14及以上机型

手机中国
2024-06-14 06:55:20
广东一家五口全中招,2人进ICU抢救!紧急提醒:此物剧毒!

广东一家五口全中招,2人进ICU抢救!紧急提醒:此物剧毒!

环球网资讯
2024-06-15 13:46:22
告诉你真实的台湾,2300万人口小岛却无比发达,是时候公开原因了

告诉你真实的台湾,2300万人口小岛却无比发达,是时候公开原因了

咖啡店的老板娘
2024-06-14 16:37:25
女幼师出轨家长,一天4次?大尺度聊天欲求不满:她私生活更乱

女幼师出轨家长,一天4次?大尺度聊天欲求不满:她私生活更乱

莆农阿
2024-06-15 07:35:13
“商砼”的“砼”字不读quán,也不读shuān,那它的正确读音是?

“商砼”的“砼”字不读quán,也不读shuān,那它的正确读音是?

迷局科普
2024-06-14 11:29:09
特朗普会见100多名美企CEO,特朗普称若当选将把企业税率降至20%,用“全关税”取代个人所得税?

特朗普会见100多名美企CEO,特朗普称若当选将把企业税率降至20%,用“全关税”取代个人所得税?

每日经济新闻
2024-06-14 18:19:22
中专女孩名次遭质疑,“竞争对手”也发声了,为何不愿承认她优秀

中专女孩名次遭质疑,“竞争对手”也发声了,为何不愿承认她优秀

熙熙说教
2024-06-14 17:44:03
椰林之梦,心灵的归处

椰林之梦,心灵的归处

好笑娱乐君每一天
2024-06-12 15:12:46
明天16号天气预报:南方雨带北抬,大暴雨分布如下,河南迎来暴雨

明天16号天气预报:南方雨带北抬,大暴雨分布如下,河南迎来暴雨

鹅毛的大雪
2024-06-15 09:30:36
小学生吐槽学校食堂不卫生被处分后续,要求删除视频,评论区沦陷

小学生吐槽学校食堂不卫生被处分后续,要求删除视频,评论区沦陷

皖声微言
2024-06-14 08:41:36
奚梦瑶罕见和婆婆以及小姑子同框,梁安琪抱着孙子超开心

奚梦瑶罕见和婆婆以及小姑子同框,梁安琪抱着孙子超开心

点点细语
2024-06-14 22:31:41
中国锁定总决赛,塞尔维亚出局,八强已定六席,世联最新排名

中国锁定总决赛,塞尔维亚出局,八强已定六席,世联最新排名

撒丁岛体育
2024-06-14 22:40:48
山东迎强对流天气,8~11级雷雨大风,局部大雨或暴雨

山东迎强对流天气,8~11级雷雨大风,局部大雨或暴雨

鲁中晨报
2024-06-14 17:35:05
扛不住了!网传广州一红星美凯龙解散,又一批商户的投资打水漂…

扛不住了!网传广州一红星美凯龙解散,又一批商户的投资打水漂…

火山诗话
2024-06-14 19:43:54
为何中国患癌率较高?2样东西日本人基本不碰,国人却比较喜欢

为何中国患癌率较高?2样东西日本人基本不碰,国人却比较喜欢

今日养生之道
2024-06-14 07:30:58
豆腐渣工程?广东梅龙高速一年两次塌方,网友称自己第一个报警

豆腐渣工程?广东梅龙高速一年两次塌方,网友称自己第一个报警

有趣的羊驼
2024-06-15 10:33:15
2024-06-15 15:24:49

上海房产

上海二手房日均成交增加近四成

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数
二手房推荐

头条要闻

大学生为参赛39天减近20斤后"猝死" 曾自称"变人干了"

头条要闻

大学生为参赛39天减近20斤后"猝死" 曾自称"变人干了"

财经要闻

新情况!高层对人民币的态度180°转弯

体育要闻

残暴的德国战车,和苏格兰的祖传倒霉蛋

娱乐要闻

江宏杰秀儿女刺青,不怕刺激福原爱?

科技要闻

TikTok开始找退路了?

汽车要闻

东风奕派eπ008售21.66万元 冰箱彩电都配齐

态度原创

本地
亲子
旅游
健康
公开课

本地新闻

粽情一夏|海河龙舟赛,竟然成了外国人的大party!

亲子要闻

好有爱的歌,希望大家都能找到好朋友~

旅游要闻

如何文艺消夏?乌镇10大活动开启古镇消夏节

晚餐不吃or吃七分饱,哪种更减肥?

公开课

近视只是视力差?小心并发症

无障碍浏览 进入关怀版