<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易上海房产 > 正文

云南城投:重组不会导致主要资产为现金或无具体经营业务

0
分享至

三次延期后,云南城投终于向上交所交出一份长达47页的回复函。

6月15日晚间,云南城投置业股份有限公司(600239,SH;以下简称云南城投)发布公告,回复关于上交所对公司重大资产出售暨关联交易预案的审核意见函称,重组对公司存货、投资性房地产等主要经营性资产存在一定影响,但不会导致公司重组后出现主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。

此前,云南城投拟采用非公开协议转让方式,向控股股东云南省城市建设投资集团有限公(以下简称云南城投集团)以50.9亿元出售18个标的公司股权,待协议生效后云南城投集团将向上述各标的公司提供借款,用于标的公司偿还应付上市公司及下属公司95.92亿元债务。

正是这一交易引来了监管层的关注。5月18日,上交所对云南城投此次交易涉及的交易方案、交易对方、标的资产等三个方面的7个问题发出了意见函。

云南城投公告截图

出售资产为降负债、转型做准备

根据公告,云南城投向控股股东云南城投集团出售的18个标的公司股权中,有15家公司是云南城投在2016~2017年间通过重大资产重组的方式从中国银泰等交易对方处受让。

值得一提的是,收购“银泰系”资产,可谓是对云南城投影响颇深的交易之一,不仅耗资巨大,更对公司在云南之外战略布局具有重要意义。

2016~2017年,云南城投通过重大资产重组分两次从中国银泰等交易方受让16家公司股权,共花费44.5亿元,除杭州理想外的15家公司均被纳入云南城投的合并报表范围。

随着第二批次8个银泰项目股权投资在2017年全部过户,云南城投增加杭州、成都、宁波、台州、淄博、哈尔滨等地区的房地产开发项目,实现在经济发达地区的战略布局,并吸纳了银泰系的商业资产。在回复函中,云南城投也表示,通过前次重组公司有效实现区域转型、完善产业布局、提升综合竞争力的目的。

自收购后,“银泰系”也成了云南城投业绩突破的最大功臣。公开报道显示,2017年“银泰系”项目共有9个在售,累积销售面积9.6万平方米,贡献销售额23亿元;2019年在公司整体营收公司下滑34.52%的情况下,商业部分实现收入10.45亿元,同比增长28.25%。

与此同时,“银泰系”资产的注入也撑起了云南城投的资产规模——2016年,8家银泰项目公司,加上其他5家项目公司,令云南城投的资产合计增加237.4亿元,占资产总额的37%;负债合计增加199.8亿元,占负债总额的34.9%。2017年,8个银泰项目公司让云南城投资产增加221.4亿元,占资产总额的28.1%;负债增加173.9亿元,占负债总额的24.8%——两期合共增加净资产额85.0亿元,而云南城投2017年期末的净资产不过才52.8亿元。

在战略层面,“银泰”系商业综合体不仅成为了继“融城/春城”系城市住宅综合体、“梦云南/梦享”系旅游地产之后云南城投的第三大产品线,而且是公司商业业态的重要组成部分。

然而不到3年,“银泰系”资产就面临全部出清。

对此云南城投在回复函中表示,本次交易旨在降低公司有息负债规模,改善财务状况,为公司向康养地产和旅游地产转型提供有力保障。

截至2019年12月31日,除杭州理想外的15家标的公司可售面积合计236.13万平方米,已售面积合计211.61万平方米,除杭州云泰、哈尔滨银旗下属房地产开发项目仍处于在建状态,其余标的公司的房地产开发项目均已完工。

值得注意的是,15家标的公司前次收购净资产账面值合计为31.33亿元;而截至2019年12月31日,15家标的公司净资产账面值合计为77.31亿元,较前次净资产账面值增值45.98亿元,累计增长146.75%。

对此,云南城投表示,在持续经营下,15家标的公司整体上可售物业及车位销售结转产生利润从而产生了增值。

重组对公司资产存在一定影响

在向控股股东云南城投集团转让标的公司股份后,云南城投的主要存货、投资性房地产、固定资产占资产总额的比例为67.35%。

待交易完成后,截至2019年12月31日,云南城投固定资产净值为13.29亿元,主要为公司办公楼及车位、大理洱海天域英迪格酒店、海南海口万豪酒店,占资产总额的1.93%。公司存货426.65亿元,占资产总额的62.06%,其中房地产开发项目成本425.40亿元(其中已完工待出售的开发产品59.35亿元,在建项目开发成本366.05亿元)。

在云南城投方面看来,本次重组可将收回的价款用于偿还债务和补充流动资金,以降低资产规模及有息负债、优化资产结构、节约资金利息支出、减轻经营压力,增强公司市场竞争力,达到瘦身健体、增强公司市场竞争力的目的,尽管对公司存货、投资性房地产等主要经营性资产存在一定影响,但不会导致公司重组后出现主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。

事实上,本次交易主要涉及公司商业板块下属的大型卖场、商街等在内的城市商业综合体,公司剩余的以及未来因住宅地产开发而增加的配套商业物业在业务类型、经营区域等方面有较大差异,未来公司的主营业务也将不再包含商业运营管理业务。因此,在交易完成后,公司与控股股东在酒店经营板块将不存在实质性同业竞争。

但在房地产开发板块仍存在潜在同业竞争。对此,云南城投回复表示,控股股东已出具相关解决同业承诺,后续将按照此承诺解决房地产开发板块的同业竞争。

对于上交所提出的本次交易是否新增上市公司和控股股东的关联交易问题。云南城投表示,根据此次交易安排,云南城投集团将向各标的公司提供借款,用于各标的公司偿还上市公司借款。因此,在资金拆借方面的关联交易将会减少。

截至2019年12月31日,云南城投集团短期借款及一年内到期的非流动负债合计654.43亿元,考虑到本次重组交易对价及债务支付,云南城投集团短期资金支出需求约801.25亿元。此外,本次交易完成后,云南城投集团还将承担上市公司作为CMBS专项计划增信主体、优先收购权人而产生的一切资金支出。

云南城投今日股价表现 数据来源:同花顺

关于支付能力,云南城投回复称,目前资金安排足以满足云南城投集团日常经营需要、支付云南城投集团短期借款及一年内到期的非流动性负债,以及支付本次重组交易对价和债务支付需求。

针对标的公司存在的抵押或质押事项,且涉及需要变更的情形,云南城投也表示,公司目前在积极解决过程中,但截至本回复报告出具日,相关解决方案尚未正式完成,且考虑到与债权人及交易对方云南城投集团内部审批均需一定时间,但对本次重组进程无实质性影响。

《每日经济新闻》记者注意到,今日(6月16日)开盘后,云南城投股价一度上涨7.78%至4.99元/股。截至午间收盘,云南城投股价报4.71元/元,涨幅1.73%。

咨询热线:4001-666-163转6

免费接送 买房一站式服务

  • 意向楼盘:
  • 姓名:
  • 手机:
  • 人数:
  • 什么是直通车
相关推荐
热点推荐
补壹刀:“生死时刻”!这个神秘的新加坡人站到了前台

补壹刀:“生死时刻”!这个神秘的新加坡人站到了前台

环球网资讯
2023-03-23 22:24:30
单亲妈妈醉酒底裤走光,男友心疼抱上面包车:这一晚500真不好赚

单亲妈妈醉酒底裤走光,男友心疼抱上面包车:这一晚500真不好赚

培大看众生
2023-03-23 08:43:31
一只爱国的猫,百度文心一言为何画出了美国国旗?

一只爱国的猫,百度文心一言为何画出了美国国旗?

不掉线电波
2023-03-23 16:43:50
深夜炸弹!恒大重组方案公布,许家印7537亿元债主无眠

深夜炸弹!恒大重组方案公布,许家印7537亿元债主无眠

说财猫
2023-03-23 02:36:33
嫂子涨奶让我帮她疏通,殊不知她录下了一切,逼我就范

嫂子涨奶让我帮她疏通,殊不知她录下了一切,逼我就范

红尘故事
2023-02-21 08:05:22
张津瑜:时隔三月,最新6分35秒视频流出,云雨画面,凶手不只一人

张津瑜:时隔三月,最新6分35秒视频流出,云雨画面,凶手不只一人

素素小昕园
2023-03-23 15:43:17
25%美国成年人吃不饱饭!发出来你自己信吗?底线去哪了

25%美国成年人吃不饱饭!发出来你自己信吗?底线去哪了

走读新生
2023-03-23 16:40:56
男女高中生在学校教室发生不当行为,视频在网络上疯传

男女高中生在学校教室发生不当行为,视频在网络上疯传

国际狗仔
2023-03-23 16:42:22
中国网红惊动泰国高层,“嘎腰子”的事越来越离谱了

中国网红惊动泰国高层,“嘎腰子”的事越来越离谱了

声道
2023-03-23 10:58:11
泰国旅游从放开后的香饽饽到谈泰色变,短短两个月到底经历了什么

泰国旅游从放开后的香饽饽到谈泰色变,短短两个月到底经历了什么

旅游资讯新鲜速递
2023-03-23 02:08:14
令人痛心!3名宇航员有去无回,全身血管破裂致死,足以警醒世人

令人痛心!3名宇航员有去无回,全身血管破裂致死,足以警醒世人

飞翔的小天鹅
2023-03-23 07:15:29
中方警告后,不到24小时,美通过涉台法案,要求废除美台交往限制

中方警告后,不到24小时,美通过涉台法案,要求废除美台交往限制

田柳 Talk
2023-03-23 18:28:46
“我给你玩那么久,还想我跟你结婚?”唐山老板娘不雅视频被曝光

“我给你玩那么久,还想我跟你结婚?”唐山老板娘不雅视频被曝光

社会猎奇号
2023-03-22 21:10:35
13000亿涌入中国香港!华人资产大规模逃离美欧,美媒:拦不住!

13000亿涌入中国香港!华人资产大规模逃离美欧,美媒:拦不住!

财上限
2023-03-23 17:32:04
又变卦了?美财长耶伦强调,中国富豪们在美国投资遭遇巨大损失。

又变卦了?美财长耶伦强调,中国富豪们在美国投资遭遇巨大损失。

老道会法术
2023-03-23 15:20:01
200亿债务免除,中俄高层会晤当天,普京给出诚意,俄转向新大陆

200亿债务免除,中俄高层会晤当天,普京给出诚意,俄转向新大陆

前沿时刻
2023-03-23 10:03:08
英国首相飞往美国途中,突然宣布一个重要消息,抵御中国“威胁”

英国首相飞往美国途中,突然宣布一个重要消息,抵御中国“威胁”

中外人物解读
2023-03-23 14:48:00
钟丽缇大女儿:因穿着问题,引发巨大的争议,网友:太开放了吧?

钟丽缇大女儿:因穿着问题,引发巨大的争议,网友:太开放了吧?

于默默爱娱乐
2023-03-22 14:25:23
华为P60发布!夜视长焦功能引关注,余承东:华为拍出来的金牌还是金牌、苹果拍成了银牌

华为P60发布!夜视长焦功能引关注,余承东:华为拍出来的金牌还是金牌、苹果拍成了银牌

中国经济周刊
2023-03-23 17:17:16
微软旗下Bing发布新功能:用文字创建图像 OpenAI提供支持

微软旗下Bing发布新功能:用文字创建图像 OpenAI提供支持

雷递
2023-03-22 22:56:31
2023-03-24 01:34:44

上海房产

3月上海二手房成交量现拐点

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数
二手房推荐

头条要闻

中国小伙应聘泰国鱼粉厂被骗至缅甸:不知被转卖几道

头条要闻

中国小伙应聘泰国鱼粉厂被骗至缅甸:不知被转卖几道

财经要闻

体育要闻

西塞:希望杰拉德接替克洛普,他非常了解球队

娱乐要闻

陈慧琳车祸后首现身 面部僵硬险毁容

科技要闻

华为P60 Pro上手 专属于你的影像旗舰

汽车要闻

全球首款搭载帝瓦雷音响 腾势N7将于年中上市

态度原创

亲子
艺术
游戏
手机
旅游

亲子要闻

网友晒出幼儿园弟弟一张奖状“干饭领头羊”,网友:干饭是孩子的真本事。

艺术要闻

自然与众生 《五感的建筑—隈研吾建筑设计展》开启全国巡展

韩网热议TES不敌OMG

手机要闻

华为Mate X3轻体验:老余兑现「折叠屏比直板机轻薄」承诺

旅游要闻

洛阳牡丹:国色天香,美到心醉!

无障碍浏览 进入关怀版