网易首页 > 网易上海房产 > 正文

市场不买帐,富力首次配股融资规模大缩水

0
分享至



回A遥遥无期,背负巨大债务压力的富力地产选择了H股折价配售融资。

12月19日晚间,富力地产(02777.HK)公告称,已委托配售代理配售总共2.73亿股新H股,配售价格为13.68港元/每股,较18日收盘价折让约7.19%,预计筹资37.35亿港元。

早在去年11月,富力地产就抛出了增发新H股的方案,原本计划发行8亿多新股,占现有已发行H股的79.35%,发行价为前5交易日平均价的80%,如按当时股价完成配售,可募资90多亿港元。

然而,资本市场似乎并不买账,去年增发方案公布后,富力股价跌幅一度超过10%,其自2005年上市以来的首次股权融资困难重重。

为了使新H股成功配售,时隔一年后,富力最终将募资金额大幅下调近50亿港元。

汇生国际融资总裁和协纵策略管理集团前创始人黄立冲认为,临近年底,投资者不会冒大风险进行投资,另外香港银根也比较紧。

汇丰已将富力地产评级由“买入”降至“持有”,目标价由17.7港元下调至13.9港元。并称,当前并非配股的最佳时机,富力管理层还曾表示不会在15港元以下配股,但第二次配股价低于预期,配售规模也大幅减少。

富力地产的股权架构主要分为内资股和H股两部分,H股所占比例为31.51%。两大创始人李思廉和张力分别持股33.58%、32.02%,配售完成后,李思廉和张力持股下降至30.99%、29.52%,认为第一、第二大股东。另外富力的H股所占比例升至36.86%,流通股增加份额并不显著。

即便并非配售新股的好时机,但对于资金压力巨大的富力地产而言,股权融资却显得十分迫切。

富力地产方面直言,募得资金将用于偿还公司的境外债务性融资,希望能减少对债务融资的依赖,同时优化公司的资本结构。

2019年上半年末,富力地产总负债为3340.46亿元,其中有息借款总额达1955亿元,比2018年末增加322亿元,净负债从2018年末的1285.9亿元升至1564.7亿元,净负债率高达219%,远高于99.62%的行业均值。

截至2019年三季度末,富力的总负债继续上升至3428.4亿元,货币资金约有304.2亿元,其2020年将有逾280亿元人民币的债务实际到期。

标普全球评级分析指出,鉴于富力地产此番配售新股规模相对较小,不会实质改善其财务杠杆,对其整体信用状况的提升作用也不大。

或许只是杯水车薪,但富力地产为了顺利完成此次配售也是费尽苦心。发布配售新股消息之前,富力地产的股价已经接连上涨,从12月8日的12.58港元/股涨至12月18日的14.7港元/股,涨幅达17.2%。

黄立冲分析称,富力地产下半年的股价表现一直不太好,此番股价大涨可能是有意在配售新股前抬高股价。

此次配股,李思廉还找来了女儿KarenLi的丈夫刘根森的家族。刘根森乃香江集团董事长刘志强的儿子,掌管着香江金融集团。2018年12月,KarenLi与刘根森的婚礼在广州举行,一时刷爆地产人的朋友圈。

香江金融是富力地产此次新股配售计划的四大代理商之一,另外三家分别是中金公司、高盛、摩根士丹利。据悉,富力地产还与个别代理商签订了包销协议。

“股权融资的规模较小,富力地产还是得靠银行贷款和债券来借新换旧。”一位证券从业人士对界面新闻表示,从实际情况来看,富力地产的融资情况并没有太大改善,仍然比较困难。

富力地产今年上半年的融资成本为6.46%,高于去年的5.74%,发行的两只债券19富力01、19富力02的票面利率分别为5.6%、6.48%,在境外发行的5亿美元、3亿美元、4.5亿美元优先票据,利率水平分别为8.75%、9.125%、8.125%。

上交所和深交所信息显示,下半年来,富力地产并未获批发行新的公司债。

在外界看来,富力地产如今的窘迫源于2017年7月19日的那场交易。当天,富力地产以6折、199亿元的代价收购万达旗下77家酒店资产,在签约之前,富力仍在砍价。

在当时占到便宜的富力成为了全球最大的豪华酒店业主。但现实却并不如表面那么光鲜,财报显示,2017年、2018年富力酒店业务分别亏损1.46亿元、4.59亿元,2019年上半年这一亏损数据达到4.2亿元。

为缓解资金压力,富力地产寻求酒店资产证券化。上交所数据显示,富力地产至今共申请了三笔酒店资产ABS,其中通过两笔,资金额度分别达9.83亿元和53.89亿元,还有一笔26亿元的申请已反馈。

在地产融资持续收紧的背景下,富力地产要竭力保证现金流的安全,首先最重要的就是抓销售。但今年上半年,富力地产权益销售额为602.2亿元,仅完成年度1600亿元销售目标的37.64%。

2019年7月26日,富力地产向全公司发布了一份《关于要求地区公司确保完成销售任务的通知,提出2019年下半年的工作重点应围绕“促销售、抓回款”开展,而且下半年原则上暂停拿地。

这份文件明确强调,公司财务、开发、工程等部门均应以销售为中心开展工作,全力以赴配合销售目标的达成;坚持全民营销,加强促销力度,以完成项目销售目标为第一优先级,在确保销量的基础上追求项目收益最大化。

即便如此,李思廉仍不承认公司生存遇到了困难,他在中期业绩会上表示:“谁说今年的市场差?没有很差。你看见哪一家公司很差?一家都没有。”并声称,富力地产下半年权益销售额应该在900亿-1000亿左右,大概率可以完成全年销售目标。

现实却未如李思廉所料。截止到11月底,富力地产总权益销售金额约1203.5亿元,同比仅微涨6%,离1600亿元的销售目标还有近400亿元的巨大差距。今年,他们大概率又将失信于投资者。

咨询热线:4001-666-163转6

免费接送 买房一站式服务

  • 意向楼盘:
  • 姓名:
  • 手机:
  • 人数:
  • 什么是直通车
相关推荐
热点推荐
东京奥运会又出现意外事件!白俄罗斯女运动员拒绝回国,寻求庇护

东京奥运会又出现意外事件!白俄罗斯女运动员拒绝回国,寻求庇护

环球网资讯
2021-08-02 07:30:09
“霹雳虎”吴奇隆艰难情史:蔡少芬像我,马雅舒损我,刘诗诗最好

“霹雳虎”吴奇隆艰难情史:蔡少芬像我,马雅舒损我,刘诗诗最好

浮光影视
2021-08-01 21:23:10
深一度|他曾击败谌龙,让鲍春来钦佩,他让世界知道危地马拉

深一度|他曾击败谌龙,让鲍春来钦佩,他让世界知道危地马拉

澎湃新闻
2021-08-02 08:44:44
马龙老婆否认出轨等丑闻,自曝曾患抑郁症天天哭,男方不离不弃

马龙老婆否认出轨等丑闻,自曝曾患抑郁症天天哭,男方不离不弃

正能量瓜总
2021-08-01 14:00:53
暴雨过后,散落在1010平方公里上的城市细节 | 深度报道

暴雨过后,散落在1010平方公里上的城市细节 | 深度报道

北青深一度
2021-08-01 09:21:15
“我太苦了”68岁男被婚外恋女友抛弃,网友嘲讽:一点不觉得可怜

“我太苦了”68岁男被婚外恋女友抛弃,网友嘲讽:一点不觉得可怜

眉尾旋
2021-08-01 22:58:39
英国航母编队已经离开南海,通过吕宋海峡进入菲律宾海

英国航母编队已经离开南海,通过吕宋海峡进入菲律宾海

环球时报军事
2021-08-02 10:39:43
网红地的奶奶辈,张家界yyds

网红地的奶奶辈,张家界yyds

那一座城
2021-08-02 09:52:47
“乳神”又有新欢,曾“惯性出轨”被甩,丈夫通宵嫖娼双飞被抓

“乳神”又有新欢,曾“惯性出轨”被甩,丈夫通宵嫖娼双飞被抓

三少爷的八卦
2021-08-01 09:20:53
吴亦凡在看守所第一天的生活实录,网友:他该感谢李天一

吴亦凡在看守所第一天的生活实录,网友:他该感谢李天一

柳林后
2021-08-02 07:21:26
日本体操选手桥本大辉无法忍受言论攻击,为保护本国选手,东京奥组委或采取法律行动

日本体操选手桥本大辉无法忍受言论攻击,为保护本国选手,东京奥组委或采取法律行动

百姓关注
2021-08-02 11:30:31
25个摄像头报价3万块被拒绝,结果用户网购回来叫我400元一天安装

25个摄像头报价3万块被拒绝,结果用户网购回来叫我400元一天安装

要闻每日关注
2021-08-02 10:21:52
想留日打工的乌干达运动员,回国立即被捕,怀孕的妻子也被房东赶走

想留日打工的乌干达运动员,回国立即被捕,怀孕的妻子也被房东赶走

英国那些事儿
2021-08-02 03:43:32
牵扯更大的瓜!吴亦凡为“赎罪”供出多位艺人?哈文:做人先立德

牵扯更大的瓜!吴亦凡为“赎罪”供出多位艺人?哈文:做人先立德

娱珈歪歪鱼
2021-08-01 08:52:46
郑州危局:新冠定点收治医院失守,两日新增61例感染者

郑州危局:新冠定点收治医院失守,两日新增61例感染者

八点健闻
2021-08-02 09:19:22
塔克拉玛干沙漠发洪水,为什么不趁机植树造林?后果恐无法承担

塔克拉玛干沙漠发洪水,为什么不趁机植树造林?后果恐无法承担

钟铭聊科学
2021-08-02 11:17:03
金与正严厉警告!

金与正严厉警告!

文汇报
2021-08-02 07:59:50
从小被允许吃冷饮的孩子,与被父母限制的孩子,越长大差别越明显

从小被允许吃冷饮的孩子,与被父母限制的孩子,越长大差别越明显

Ainee妈咪
2021-08-02 09:59:18
苏炳添之中国版完美女婿:有特长有编制,高学历高收入,老实专一

苏炳添之中国版完美女婿:有特长有编制,高学历高收入,老实专一

松鼠聊球
2021-08-02 08:47:41
吴亦凡的父亲之谜

吴亦凡的父亲之谜

甦正正
2021-08-02 11:24:30
2021-08-02 14:10:44

上海房产

北外滩最难旧改背后 最后为何100%签约?

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数

头条要闻

香港歌手黄耀明今早被捕 香港廉政公署回应

头条要闻

香港歌手黄耀明今早被捕 香港廉政公署回应

财经要闻

体育要闻

奥运第6!1天2次破10秒!苏炳添就是神

娱乐要闻

吴亦凡为“赎罪”供出多位艺人?

科技要闻

华为把造车想简单了,绝非一朝一夕之功

汽车要闻

途铠的轿跑版? 大众欧洲发布Taigo全新SUV

态度原创

艺术
数码
本地
房产
公开课

艺术要闻

金陵五大家—行遍万里路 江山入画来

数码要闻

华为刚关闭的一项业务!微软紧接着就上线了

本地新闻

群星献唱:河南,风雨过后必是灿烂

房产要闻

调控深化 临广陈村北滘板块要抄底吗?

公开课

试吃宁夏夜市:美国人第一次吃羊头差点吐了?