<%@ /0080/e/0080ep_includecss_1301.vm %>
网易首页 > 网易上海房产 > 正文

拆解平安六大投资策略:开拓基建、不动产新领域

0
分享至

作为市场上最大的机构投资人之一,中国平安一直备受关注。

无论是大手笔投资房地产公司,买入汇丰控股、工商银行H股,坐拥近3万亿的平安已经是多家上市公司的第一大或第二大股东。

截至2019年6月末,中国平安保险资金投资组合规模达2.96万亿元,较年初增长5.8%。上半年的年化净投资收益率4.5%,年化总投资收益率5.5%。

平安在中报中表示,上半年把握债券市场配置机会,继续增配国债、地方政府债等免税债券以及政策性金融债等长久期低风险债券,进一步缩小资产负债久期缺口,优化资产负债匹配。

同时动态调整权益资产配置比例,通过资产配置的多样化进一步分散投资组合风险,降低权益市场波动影响。

中国平安首席投资执行官陈德贤表示,平安从三年前风险偏好和操作逐渐调整为谨慎,未来投资策略包括六个方面。其中包括,集中投资股票长期持有,开拓新的投资领域,包括基建、不动产等,不动产包括长租公寓、康养。

中国平安总经理任汇川则表示,平安持有的长租公寓已经超过1万套,正在和地方政府研究千亿级的保险资金进入长租公寓、人才保障房项目。

他说,平安重点的股权投资很多,除了房地产,平安是京沪高铁第二大股东,还是药明康德、宁德时代、汽车之家、工商银行的大股东。

回购取决于市场和股价

对于平安最低50亿元、最高100亿元股票回购计划,中国平安首席财务官姚波表示,目前回购计划已经完成了50亿元,未来是否继续回购取决于市场波动情况和股价表现。回购不是常态,还要结合分红,这些都是给股东的回报。

姚波表示,站在管理层角度,还是积极做好公司基本面,把业务做得更扎实,使业绩持续稳定增长,使投资者看到公司的投资价值,股价自然而然地也会反映公司的基本面。

平安中报显示,今年上半年,该公司“现金分红+回购”合计金额为171.01亿元,截至7月31日累计回购约50亿元A股股份。其中,拟向股东派发中期每股股息现金0.75元,同比增长21.0%,派息总额136.80亿元;同时,截至6月末,该公司通过集中竞价交易方式已累计回购34.21亿元A股股份。

截至8月16日,中国平安A股收报87.46元,当日上涨1.33%,今年以来股价上涨55.90%;H股收报89.15港元,当日上涨2.24%,今年以来股价上涨30.90%。

股票不是用来炒的

对于大类资产配置,“现在看上去比较悲观,不太理想,但应该保持积极的心态,”陈德贤在回答21世纪经济报道记者提问时表示。

他说,平安从三年前开始考虑应对,风险偏好和操作逐渐调整为谨慎,投资净收益NII来自债券、股票分红是公司一个安全垫,NII已达737亿元,对总体利润起到稳定作用。

平安未来投资策略包括六个方面,一是,优化大类资产,债券部分拉长久期,资产久期和负债久期缺口从8.9降到5.9年。二是,集中投资股票长期持有,股票不是用来炒的,对股权的选择维持过去一向观点,包括经营、利润、增长、分红都要满足要求。三是委外投资,通过FOF或MOM形式,选择好的基金经理。

在股票方面,平安已经入手汇丰控股、工商银行等港股蓝筹股票。此前2018年11月,据港交所披露易显示,平安资管已超越贝莱德成为汇丰控股最大股东,持有约14.19亿股股份,持股比例7.01%。

中国平安联席CEO李源祥表示,平安与汇丰长期合作,相互了解的历史很长,超过二十几年。汇丰原来是平安的股东,在平安起步阶段,汇丰在风险管理、运营管理方面给了平安帮助和支持。现在,平安是汇丰的大股东,平安投资汇丰是纯粹的财务投资。首先,因为汇丰长期经营稳健,是全球化的领先银行。其次,分红可观,平安要匹配保险的负债,汇丰的分红政策比较稳定,对市场是有承诺的,是适合的投资标的。

四是,开拓新的投资领域,包括基建、不动产等,不动产应该是关联到国计民生的领域,如长租公寓、康养,这部分是未来在不动产领域里希望能够扩张的。

五是,加强投后管理,改变以前重投前,轻投后的局面,建立独立团队对仓位日常监控。六是,科技赋能,平安科技研究院目前有200人团队,通过AI分析判断宏观经济环境。

陈德贤表示,当前经济处于结构性风险和周期性风险叠加,经济增长变慢,企业信用风险上升的阶段。

但是,平安从中看到两方面信心,一是从全球经济领先指数看,围绕36个月的周期运行,领先指数在2018年1月见顶部,到现在已经走过了20个月的库存周期,未来18个月会慢慢恢复,企业逐渐重建库存。二是,当前货币环境比较宽松,信贷需求上升,但货币供应量仍然低于预期。

千亿资金入长租公寓、保障房

任汇川表示,平安持有的长租公寓已经超过1万套,正在和地方政府研究千亿级的保险资金进入长租公寓、人才保障房项目。

平安做长租公寓,早已有端倪。去年12月,平安不动产获批发行“平安汇通-平安不动产朗诗租赁住房系列资产支持专项计划”,金额50亿元,首期产品发行规模为10.68亿元,期限18年,底层资产为位于上海一处长租公寓项目,而平安不动产为朗诗地产第二大股东。彼时,平安不动产表示,未来十年计划于北上广深一线城市,及南京、杭州、成都、武汉及其它重点二线城市与省会城市,发展200万间、总面积约8000万平米长租公寓,总资产管理规模达到2000亿元。另外,平安此前表示,未来条件允许的情况下,将探索与华夏幸福合作,开展养老产业、公租房、长租公寓等领域的开发建设的机会。

“因应整个行业转变,平安做的是未来的转型升级,既包括长租公寓、商业用房,也包括商办,”任汇川说,“很难想象七八十年代的楼房,没有电梯;大城市几百万一套的房子,年轻人怎么买得起。所以房子是用来住的,不是用来炒的,有人说中国几百万套房子,房子已经够了,这是不对的。”

除上述租赁住房,平安对房地产的投资策略是直接入股。

7月26日,中国金茂公告引入平安作为公司主要股东,平安成为金茂第二大股东,持有金茂约17.87亿股,占总股本的15.22%。1月31日,平安旗下的平安资管以42.03亿元受让华夏幸福1.7亿股份,持股比例增至25.25%。此外,平安还是旭辉控股、融创中国、碧桂园等的大股东。

任汇川说,平安对房地产的投资项目符合监管要求,平安对房地产的配置比例是7.2%,远低于银保监会规定的30%的上限。平安对房地产立足于财务投资,关注长期价值和投资价值。不做野蛮人,不参与经营管理。

相关推荐
热点推荐
不惯病!阿根廷总统米莱决定关闭唯一的国营通讯社

不惯病!阿根廷总统米莱决定关闭唯一的国营通讯社

老马拉车莫少装
2024-03-03 01:14:44
国务院同意浙江省打造:1湾4极,义乌被委以重任,嘉兴崛起

国务院同意浙江省打造:1湾4极,义乌被委以重任,嘉兴崛起

前沿天地
2024-03-03 22:37:35
北大才女用铊毒死清华老公,病床前喂毒汤,涂唇膏,亲眼看丈夫死去

北大才女用铊毒死清华老公,病床前喂毒汤,涂唇膏,亲眼看丈夫死去

古今档案
2024-01-07 12:25:20
杭州最美老板娘,网友连夜赶往现场,只为目睹佳人芳容,像仙女!

杭州最美老板娘,网友连夜赶往现场,只为目睹佳人芳容,像仙女!

普陀动物世界
2024-03-03 19:07:34
阿汤哥将停止支付女儿抚养费,前妻找律师反击:我不靠他的钱过活

阿汤哥将停止支付女儿抚养费,前妻找律师反击:我不靠他的钱过活

开开森森
2024-03-03 14:59:31
美女老师“人设”崩塌?炫耀和男同学过情人节…文案看傻全网

美女老师“人设”崩塌?炫耀和男同学过情人节…文案看傻全网

千层琳琅
2024-03-02 22:35:39
苗苗出发参加浪姐5录制 背两万多包包 气质宛若少女!

苗苗出发参加浪姐5录制 背两万多包包 气质宛若少女!

娱乐圈酸柠檬
2024-03-01 19:02:03
西甲前三集体刹车!头名皇马战平,第二赫罗纳输球&第三巴萨闷平

西甲前三集体刹车!头名皇马战平,第二赫罗纳输球&第三巴萨闷平

直播吧
2024-03-04 06:13:23
脱北者揭秘张成泽被捕真相:死前曾给金正恩戴绿帽,9名爱人殉葬

脱北者揭秘张成泽被捕真相:死前曾给金正恩戴绿帽,9名爱人殉葬

神秘历史故事
2023-12-18 13:57:42
想红不丢人,别蹭前女友行不

想红不丢人,别蹭前女友行不

听风听你
2024-03-02 19:42:26
豪华德比!曼市双雄近10年净支出:曼城9.586亿镑,曼联11.27亿镑

豪华德比!曼市双雄近10年净支出:曼城9.586亿镑,曼联11.27亿镑

直播吧
2024-03-03 17:38:12
富二代继承了140亿,以为每年花1.4亿能花100年,后来发现算错了

富二代继承了140亿,以为每年花1.4亿能花100年,后来发现算错了

证曰文史
2024-03-01 23:35:03
乌兰巴托最大的妓院,蒙古航空的乘务员,35张图看世界

乌兰巴托最大的妓院,蒙古航空的乘务员,35张图看世界

继果
2024-03-03 22:51:59
台当局彻底疯了!金门碰不过大陆海警,吃瘪后对岛内学生下死手!

台当局彻底疯了!金门碰不过大陆海警,吃瘪后对岛内学生下死手!

星辰故事屋
2024-03-02 20:17:38
中国刚想靠这个赚钱,美国就准备掐掉!

中国刚想靠这个赚钱,美国就准备掐掉!

华山穹剑
2024-03-01 18:41:43
证监会决心“壮士断腕”!周一凌晨上市公司重大利好利空消息3.4

证监会决心“壮士断腕”!周一凌晨上市公司重大利好利空消息3.4

财经老木子
2024-03-04 01:00:03
我发现毛星火的野心了!他不仅要搞倒莫言,还想当某个领域的老大

我发现毛星火的野心了!他不仅要搞倒莫言,还想当某个领域的老大

巴城的城
2024-03-02 21:29:43
无语!詹皇破4万分,NBA没表示,比赛用球还是老詹恳请对手才拿走

无语!詹皇破4万分,NBA没表示,比赛用球还是老詹恳请对手才拿走

体坛无名
2024-03-03 19:32:08
浅谈学习强国平台取消学员组内积分排名

浅谈学习强国平台取消学员组内积分排名

今日搞笑分享
2024-03-02 23:10:21
新任省委书记遭省长地方势力绞杀,书记仅用一招,就将省长送进监狱

新任省委书记遭省长地方势力绞杀,书记仅用一招,就将省长送进监狱

古今档案
2024-02-28 18:45:50
2024-03-04 06:58:44

上海房产

中国建设报:理性看待百强房企销售额

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数
二手房推荐

头条要闻

"撤辣"后香港楼市火爆 有内地专才周末坐高铁去买楼

头条要闻

"撤辣"后香港楼市火爆 有内地专才周末坐高铁去买楼

财经要闻

金融圈突发!退休7年,被查!

体育要闻

袁悦2-0王曦雨!夺巡回赛首冠,成中国女网第14人,排名跻身前50

娱乐要闻

周星驰为《女足》选角,网友反应平淡

科技要闻

马斯克终于对OpenAI出手了

汽车要闻

售48.95万元起 全新梅赛德斯-奔驰GLC轿跑SUV上市

态度原创

旅游
家居
数码
房产
本地

旅游要闻

北京石景山游乐园3月4日至15日闭园

家居要闻

优雅浪漫,把生活过成喜欢的样子

数码要闻

AMD回忆痛苦往事:一二代Zen EPYC到手后都点不亮

房产要闻

重磅!海南又一区域官宣:取消300㎡销售限制,产权式酒店不限购!

本地新闻

春色满城关不住|借着春天的名义,一起上春山

无障碍浏览 进入关怀版