网易首页 > 网易上海房产 > 正文

深交所问询云南旅游20亿收购文旅科技

0
分享至

8月12日,深交所发布关于对云南旅游股份有限公司的重组问询函,要求云南旅游(002059.SZ)说明其母公司华侨城集团向华侨城A收购文旅科技及本次公司收购文旅科技是否为一揽子交易,上述交易设置的原因及合理性,并核查是否存在其他与上市公司或上市公司控股股东相关的交易安排或协议。问询函中对于文旅科技估值增值率过高提出了疑问,此外,问询函中还透露,交易对标的财务数据前后披露也存在差异。

文旅科技的主营业务包括旅游园区的策划设计、高科技游乐设备的研发生产以及相关的工程代建。2015年文旅科技曾挂牌新三板,一年前从新三板摘牌,曾计划独立上市,但如今却选择与云南旅游进行重组整合。2013年、2014年,文旅科技的业务覆盖软件系统、影视制作、硬件设备、策划设计等,2015年开始,主营业务变更为文化科技主题公园及配套产品。

今年7月31日,云南旅游披露资产收购预案,拟向华侨城集团及李坚、文红光、贾宝罗三名自然人股东以发行股份及支付现金方式购买其所持文旅科技100%股权。交易标的资产预估作价金额为20.158亿元。

事实上,云南旅游和其计划收购的文旅科技,均为央企华侨城集团旗下资产。对于文旅科技和云南旅游重组整合一事,8月10日,云南旅游曾召开重大资产重组说明会,云南旅游董事、总经理孙鹏表示,重组主要是为了整合资源协同发展,做强做优做大上市公司平台。孙鹏称,通过本次交易,云南旅游的业务模式将趋于丰富、完善,上市公司将结合文旅科技的技术能力,对现有景区进行优化改造,实现由传统景区的观光型向休闲娱乐型体验的转型。

然而,云南旅游拟收购文旅科技似乎也并不是一帆风顺,根据此次深交所发布的问询函内容,文旅科技估值增值率过高成为了问询函里提出的主要疑问之一。

问询函中称,截至评估基准日2016年12月 31 日,文旅科技经评估的股东全部权益价值为16.95亿元。本次交易以 2018年 3 月 31 日为预估基准日,文旅科技 100%权益的账面净资产为3.37亿元,预估值为 20.16亿元,增值率为 504.10%。

因此,深交所要求,结合估值的主要参数情况、市场上可比交易、文旅科技所处行业状况等情况,说明本次估值增值率较高的原因及合理性;并结合交易背景及目的、前次评估参数与本次估值参数的差异情况等,补充说明前次评估值与本次交易评估值差异的原因及合理性;结合前次评估参数的实现情况,分析说明本次估值参数的合理性和可实现性。

预案披露,文旅科技共有2家控股子公司于报告期末至预案出具日之间完成转让。因而,深交所要求,说明剥离两家控股子公司的原因,列表披露剥离前后文旅科技的主要财务数据及其差异,并说明本次评估值是否已进行相应调整以及调整的具体情况;

以外,上述估值假设条件之一为文旅科技可持续获得15%的所得税优惠,深交所要求分析说明上述估值假设是否符合实际,并就此做估值的敏感性分析。

深交所还对标的财务数据前后披露的差异提出了问询。

预案显示,文旅科技2015年、2016年、2017年实现营业收入分别为2.39亿元、3.27亿元、4.12亿元,归属于母公司所有者的净利润分别为0.63亿元、0.87亿元、1.55亿元,毛利率分别为53%、46%、63%。

然而,文旅科技在新三板挂牌的年报披露,2015年、2016年其归属于母公司所有者的净利润分别为0.67亿元及0.89亿元。

正是因此,深交所在问询函中要求补充披露文旅科技近三年扣非后净利润的情况,并结合文旅科技的业务类别、地域分布、市场占有率、行业竞争情况、未来经营计划等,分析说明标的公司营业收入及净利润近年来快速增长的原因及合理性;对比同行业公司情况,结合行业环境、产品价格、成本等因素,分业务类别量化说明公司毛利率变动较大的具体原因。

并要求说明报告期内标的公司业务及盈利模式是否发生重大化,说明可能影响盈利能力连续性和稳定性的主要因素,并提示相关风险;补充说明预案披露标的公司的业绩情况与其在新三板挂牌披露的业绩存在差异的原因及合理性。

咨询热线:4001-666-163转6

免费接送 买房一站式服务

  • 意向楼盘:
  • 姓名:
  • 手机:
  • 人数:
  • 什么是直通车
相关推荐
热点推荐

贾静雯女儿遭威胁,让人想起24年前,震惊台湾的“星二代”惨剧

世界华人周刊
2021-06-14 20:26:36

江西上饶5岁女童失踪16天,父母悬赏20万元急寻 警方:女孩已遇害为假消息

红星新闻
2021-06-14 19:27:15

噩耗!北京奥运会羽毛球冠军意外去世,年仅36岁

米修体育
2021-06-15 00:29:58

上海新人办日式婚礼,被网友嘲笑像披麻戴孝,新娘:我不是中国人

民生观点
2021-06-14 00:52:00

2-1,欧洲杯大冷门!人口546万小国创造历史,全队犹如夺冠般狂欢

搜达足球
2021-06-15 02:08:09

山东一对小情侣将过期阿胶当废品丢进垃圾桶,转头去找回时已被识货人截胡

民生观点
2021-06-15 03:12:20

蒋雯丽情史:导演夫人的男人缘

娱乐先行者
2021-06-14 06:19:26

41-1!亚洲第1踢疯了,创3大纪录,最新形势:赢球=国足对手出局

如风侃球
2021-06-14 21:08:44

大批耗材暴跌90%!人民日报发声

医疗器械经销商联盟
2021-06-14 21:13:23

从卡拉OK机到钱柜包厢,为何年轻人聚会都不去KTV了?

金融八卦女
2021-06-14 14:55:44

台湾民众陷入巨大恐慌,两岸和平统一的最后一次机遇期已经到来!

罗富强观察室
2021-06-14 20:53:00

近六成以上都是假货!这一行业内幕被揭露,多数人还在抢着买单

民生街道办
2021-06-14 22:32:36

突发!“中国第一股民”杨百万去世!曾靠2万炒到2000万 ,巅峰时请警察当保镖,称赚钱秘籍是比别人多留心眼

21财闻汇
2021-06-14 20:29:46

灌南法院失信被执行人曝光台,有你认识的吗?

灌南百事通
2021-06-14 10:13:52

马化腾遇到“强敌”:全球“社交之王”诞生,用户量早已超过微信

权威科技控
2021-06-15 00:17:53

上海街头,三车追尾,玻璃碎裂一地!事故竟是这样发生的…

上海圈
2021-06-12 17:17:05

900元随便摸,1500可陪睡,超过25万大学生以性换租的背后?

宇哥情感
2021-06-14 18:19:02

停车6小时被上4把锁,物业索要2500元,车主怒了:我又没违停,凭什么?

法治周末报
2021-06-13 22:58:10

富盛一干部被通报!

绍兴头条
2021-06-14 00:35:10

拒绝复出!再见篮网,再见三巨头!你们已无合作机会,夺冠真难了

体育课副班长
2021-06-14 22:41:39
2021-06-15 06:13:10

上海房产

上海五大新城观察记

编辑推荐楼盘
每日成交前十
楼盘名称所在位置套数

头条要闻

河南一高三班主任看考场途中猝死 全班失声痛哭

头条要闻

河南一高三班主任看考场途中猝死 全班失声痛哭

财经要闻

体育要闻

这一战震古烁今!德约必成历史最佳?

娱乐要闻

陶虹穿牛油果绿深v礼服女人味十足

科技要闻

未来公开课第七期|Sky李晓峰

汽车要闻

低趴车身挺带感 长安欧尚X5改装车亮相

态度原创

家居
房产
健康
旅游
亲子

家居要闻

湖南大哥花150万回乡建法式别墅 庭院堪比游乐场

房产要闻

文昌迈号出"大商业体"详规 总建面近10万㎡!

孩子被猫狗抓咬伤咋办?

旅游要闻

喀麦隆最大的岛屿,为何属于赤道几内亚?

亲子要闻

山东一爸爸开空调带孩子睡觉,妈妈凑近一看气吐血