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（原标题：“首付贷”变身“信用贷” 监管难题待解）
“我一直在想我是怎样好日子不过，转身跳了坑的。”刚刚换房的刘晓（化名）最近被贷款压得喘不过气。换房本来是件好事，但首付不够的刘晓用上了流行的“首付贷”，每月不仅要还按揭贷款，还要还三笔信用贷款，四笔贷款加起来每月要还3万多元，本来寄希望于能把手中一套商住房卖掉缓解资金压力，但那套房子挂了三个月了，连看房的人都很少。
像刘晓这样使用首付贷的人不在少数。“我们最近接手办理的首付贷就有10笔左右，你只需挑好项目，选好房，我们这边都可以办。”一位担保机构办理业务的经理这样告诉中国房地产报记者。
“首付贷”是把双刃剑
11月22日，记者随一位中介来到位于大兴亦庄的和悦华锦，在记者咨询一套小三居项目并表示首付不足时，咨询是否可以使用“首付贷”，售楼处销售人员表示可以，但需要通过代理他们项目的中介公司来做。如何操作？以记者询问的总价480万元的三居室为例，按首套40%计算，首付为190万元。在听闻记者手中现金只有120万元尚缺70万元时，中介表示可以通过他们合作的担保机构从银行申请“信用贷”，并且推荐了一位担保机构业务经理为记者详细讲解。
对于购房者来说，“首付贷”是一把“双刃剑”。“市场行情好的时候，可以放大收益，但市场下行的时候，也会放大亏损。不过对于首付款不足但又不想将房产抵押的人来说，‘首付贷’是借款门槛最低的一种方法，不过在银行不叫‘首付贷’，而是信用贷。信用贷不用审核你的工资流水，只需要你的信用记录良好，没有逾期还款记录就可以，一般都可以批下来。”这位业务经理信誓旦旦地表示。
记者随后走访了廊坊一处售楼处，一位置业顾问告诉记者，虽然廊坊目前限购，但是对于外地购房者来说，可以先购房，后补社保办手续，如果首付不足，可以办理分期，甚至可以延长分期还款时间。记者致电了河北涿州的悦澜湾售楼部，置业顾问称，该楼盘可以帮助资金不足的客户做首付分期，最低可以先交5%的首付款，剩余部分与开发商旗下的第三方公司签署首付款分期合同，2年内还清，不收取利息。该置业顾问还强调，做首付分期不会影响房屋网签、银行抵押贷款等手续，可以一边还银行贷款，一边还首付款。
“首付贷”是如何避开监管操作的？一位担保机构的业务经理对记者解释：“假设你的资金缺口是70万元，我们需要分三家银行来做，因为每家银行信用贷的最高额度是30万元，我们常合作的几家银行是民生银行、南京银行、江苏银行、招商银行，这几家的利率也各有不同，一般年化利率在6%~9%，正常按揭贷款年化利率在5.39%，其实差距不大，一般都可以承受。不过北京这边‘信用贷’的还款年限最多是三年，可以选择等额本息或者等息本金两种方式。”在这位担保机构业务经理看来，“信用贷”的风险并不大，对于购房者来说，可以用最少的资金撬动最大的资产，并且“信用贷”不会占用购房者的任何贷款记录。”
记者算了一笔账，如果首付使用首付“信用贷”+按揭贷款，以总价480万元、首付192万元贷款20年的房子为例，按揭贷款部分月供17000元左右，“信用贷”按中间保守利率7%来计算，三笔信用贷每月还款总额预计在23000元左右，总计每月还款4万元左右。并且使用“信用贷”不能提前还款，如果提前还款，需要支付一定比例的违约金。这样看来，作为购房者而言，虽然首付问题解决了，但是每月的还款压力也不小。
“首付贷”死灰复燃的背后
2018年对于房企来说是难熬的一年。融资方面，在金融降杠杆的大背景下，房企融资难度加大，融资成本升高。从10月社会融资规模增量来看，融资规模严重缩水：10月份社会融资规模增量为7288亿元，创2016年8月份以来27个月新低。较9月份社会融资规模增量21682亿元，环比下跌66.39%，同比下跌39.29%，10月份社会融资规模增量同环比双双下跌，且跌幅较大。除了社会融资规模增量严重缩水以外，表外融资也处于下行趋势，随着房地产市场调控的持续加码，房地产金融市场未来仍不乐观。
销售方面，“金九银十”不再，年底销售回款压力骤增，开发商通过降价促销、首付分期等手段吸引购房者。此时受购房资格和首付比例抬升的双重影响，购房者的资金压力进一步加大。对于消费者来说，有资金的持币观望，着急买房的刚需却卡在上调的首付比例上。为了缓解首付压力，“贴心”的“首付贷”“首付分期”便重现江湖。
根据诸葛找房数据统计显示，受房贷收紧影响，按揭贷款增量连续三月下滑，居民短期贷款却增幅持续扩大。10月末人民币贷款余额133.96万亿元，同比增长13.1%，增速比上月末低0.1个百分点，比上年同期高0.1个百分点。当月人民币贷款增加6970亿元，同比多增338亿元，环比接近腰斩。人民币贷款增量主要来源于票据融资与居民短期贷款。
对于此类短期贷款的用途，11月2日，央行发布的《中国金融稳定报告》中则提出了警示：合理管控个人住房贷款增长，加强居民消费贷款管理，防止资金挪用与购房行为，刚性需求得到保护，投机炒房行为被抑制。同时抑制资金过度流向房地产领域，对负债率高以及大量购置土地、具有囤房囤地和市场炒作等行为的房地产企业进行融资限制，房地产企业在融资渠道收紧、还债高峰期下，融资行为也被限制，房企面临严峻的资金困境。
监管难也是“首付贷”死灰复燃的原因之一，据业内人士透露,互联网金融已经成为首付贷款的重要资金渠道，其向购房者发放“首付贷”的形式大致分为三种：一是开发商或房产中介机构，通过自营的互联网金融平台向购房者提供首付贷款服务；二是开发商或房产中介机构与第三方互联网金融平台合作，由前者提供购房首付贷款需求，后者提供贷款资金；三是互联网金融平台独立提供贷款服务。可以说，整个“首付贷”的资金链比较复杂，资金来源和范围较广，加上银行、P2P平台等机构有可能暗地里为“首付贷”提供便利，所以会出现首付来源难以查清的情况。对于房产抵押贷款用作首付款的现象，有业内人士坦言,在实际操作中，一般贷款要有贷款用途说明。比如装修、其他消费等，会有一个形式上的监管，但在实际执行过程中监管难度较大。
美国麻省大学达特茅斯CIE经济研究中心执行主任高连奎在接受记者采访时表示：“从风险上而言，对于刚需人群，首付25%是一个安全边际，如果通过高杠杆仓促入市，并且使用‘信用贷’这种缺乏有效抵押的方式，会使后续商业银行各类贷款风险加剧。而目前金融平台上又缺乏有效的监管措施，可能会使问题扩大。”
本文来源：中国房地产报
作者：唐珊珊
责任编辑：
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